六大行存款利率集體下調(diào)，咱們的“錢袋子”怎么存？

中國(guó)商報(bào)（記者 馬文博 文/圖）又有銀行降利率了！這次是六大國(guó)有銀行集體下調(diào)活期存款及部分定期存款掛牌利率，最高下降幅度為0.15%。業(yè)內(nèi)人士分析，存款利率還有下降的可能性。在此背景下，居民存款要“挪窩”了嗎？

攝圖網(wǎng)資料圖。

【資料圖】

6月8日，中國(guó)商報(bào)記者注意到，中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)交通銀行、中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行六大行集體下調(diào)存款掛牌利率。具體來(lái)看，活期存款年利率從0.25%下調(diào)至0.2%；兩年整存整取年利率由2.15%下調(diào)至2.05%，下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)（BP）；三年整存整取及五年整存整取下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，分別降至2.45%及2.5%的年利率。

圖為中國(guó)工商銀行存款利率調(diào)整前后對(duì)比。

這是繼去年9月后，銀行再次集體下調(diào)存款掛牌利率。去年9月，多家大行活期存款掛牌利率由0.3%降至0.25%，三個(gè)月、六個(gè)月、一年、二年、五年整存整取利率均下降10個(gè)基點(diǎn)，三年整存整取利率下降15個(gè)基點(diǎn)，零存整取、整存零取、存本取息利率也下降10個(gè)基點(diǎn)，協(xié)定存款、通知存款利率亦有不同程度的下調(diào)。隨后多家銀行跟進(jìn)，僅今年上半年就有多輪銀行調(diào)息引發(fā)關(guān)注，市場(chǎng)人士稱存款利率告別“3時(shí)代”，而此次再度降息則使存款利率進(jìn)入了“2.5時(shí)代”。

圖為去年9月中國(guó)銀行存款掛牌利率調(diào)整前后對(duì)比。

業(yè)內(nèi)人士分析，目前已有多家大行下調(diào)存款掛牌利率，其他銀行是否跟進(jìn)還需要觀察。但從當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來(lái)看，存款利率還有下降的可能性，具體情況還需根據(jù)央行的政策調(diào)整和市場(chǎng)情況來(lái)決定。

有銀行工作人員告訴記者，此次調(diào)整的是存款掛牌利率，一般情況下，為了吸引儲(chǔ)戶，各銀行的實(shí)際執(zhí)行利率會(huì)高于掛牌利率，具體要以各銀行網(wǎng)點(diǎn)為準(zhǔn)。記者在某國(guó)有銀行手機(jī)銀行客戶端看到，根據(jù)存款產(chǎn)品類型的不同，五年期的年利率最高可至2.9%。

某國(guó)有大行展示的存款利率截圖。

存款利率一降再降，居民挪儲(chǔ)的意愿如何？記者在采訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，部分居民仍在觀望中。北京的丹丹（化名）認(rèn)為，對(duì)于年輕人而言，“除非真的存款很多，否則其實(shí)差別不太大，沒有必要折騰”。黑龍江的李女士表示，此次調(diào)息不影響已經(jīng)在銀行存了定期儲(chǔ)蓄的她，但后續(xù)存款到期后會(huì)再考慮是否還將錢存入銀行。安徽的白領(lǐng)婁女士則表示，等到自己再有存款時(shí)，在留夠生活費(fèi)的情況下，會(huì)將其他資金轉(zhuǎn)向購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品或基金。

廣發(fā)證券研報(bào)認(rèn)為，本輪存款利率非對(duì)稱的下調(diào)會(huì)從兩個(gè)路徑對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生正面影響：一是銀行息差緩釋后，銀行利用盈利補(bǔ)充資本的能力提升，銀行的資本約束會(huì)得到緩釋，銀行信貸供給的能力與積極性會(huì)提升；二是有助于打開實(shí)體融資成本下降的空間，刺激實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求。

廣發(fā)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家郭磊表示，存款利率下調(diào)有利于提高銀行的信貸供給能力與積極性，打開實(shí)體融資成本下降的空間；但同樣也會(huì)降低居民資產(chǎn)端收益率，加大居民資產(chǎn)收益率與債務(wù)成本之間的不平衡性。今年上半年，股票、股基、債基、貨基、銀行理財(cái)?shù)荣Y產(chǎn)的投資回報(bào)率仍然沒有明顯改善，債務(wù)成本仍然是最高的一項(xiàng)，提前還貸的情況依然偏多。在這種情況下，存款利率的單邊下調(diào)會(huì)使居民部門資產(chǎn)端的投資回報(bào)率進(jìn)一步下降，若債務(wù)成本沒有跟進(jìn)下調(diào)，那么提前還貸現(xiàn)象還會(huì)進(jìn)一步加劇。

IPG中國(guó)區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)中國(guó)商報(bào)記者表示，根據(jù)目前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的態(tài)勢(shì)，為維護(hù)宏觀向好的勢(shì)頭和在擴(kuò)張性貨幣政策之下改善商業(yè)銀行的基本面，今年下半年存款利率還有可能進(jìn)一步下調(diào)。存款利率下調(diào)會(huì)促使更多的存量資金尋求其他安全性較高的替代性收益機(jī)會(huì)和金融產(chǎn)品，而理財(cái)市場(chǎng)也將因此迎來(lái)較好的機(jī)遇。

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