自去年下半年以來,新能源一直都不是A股市場(chǎng)的主角,甚至一度被邊緣化,股民提起新能源股就一臉不屑,基民提起新能源基金也是一臉嫌棄,人工智能、AI才是年內(nèi)A股的“小甜甜”。
然而,風(fēng)水始終是輪流轉(zhuǎn)的,人工智能火了大半年之后,股價(jià)很多漲了5-6倍,估值更是一把打到了近幾年的高位,再繼續(xù)抄下去泡沫程度估計(jì)不低于之前的新能源了。
在這種時(shí)候,高低切換是市場(chǎng)的常見動(dòng)作,資金拋售高位人工智能、買入低位新能源。
(相關(guān)資料圖)
新能源難得反彈
從投資組合資產(chǎn)配置的角度看,新能源顯然屬于高波動(dòng)高收益的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),2020年到今年基本完成了一輪完整的“過山車”行情;從產(chǎn)業(yè)及估值的角度看,新能源屬于高成長(zhǎng)的新興產(chǎn)業(yè),估值水平一直偏高,只是目前較前兩年的水平已經(jīng)少了很多泡沫的成分。
整個(gè)過程可以通過這幾年新能源基金的走勢(shì)來感受一下。
(新能源車ETF走勢(shì)截圖)
這只基金是目前對(duì)新能源比較有代表性的一只場(chǎng)內(nèi)ETF基金,目前它的規(guī)模有54億左右。從新能車ETF的走勢(shì)可以看出,自2021年8月之后基本就持續(xù)下跌,2022年4月至8月雖有一波凌厲的反彈,但并未創(chuàng)新高,至今這只基金較高位已經(jīng)跌去了近一半。
當(dāng)然,這只是新能源板塊整體的一個(gè)大致情況,具體到相關(guān)新能源概念個(gè)股,可能下跌幅度就要比整體大得多。不管怎樣,新能源板塊整體接近腰斬的跌幅,對(duì)當(dāng)初的泡沫化的估值水平是一個(gè)不錯(cuò)的回歸!
所以,最近總能看到新能源股時(shí)不時(shí)的大漲反彈一下。
今天又是新能源反彈的一天,截至收盤,光伏設(shè)備、能源金屬、電池、風(fēng)電等新能源相關(guān)行業(yè)漲幅居前,PVDF概念、氟化工、HJT電池、TOPCon電池、有機(jī)硅、鈉離子電池、刀片電池等新能源相關(guān)概念漲幅居前。其中,光伏設(shè)備行業(yè)大漲2.68%,與鋰電池高度相關(guān)的PVDF概念大漲超3%、氟化工概念大漲2.57%。
(行業(yè)漲幅前五)
(概念漲幅前五)
可以看到,今天新能車ETF也大漲超1.5%,錦浪科技(300763.sz)、西藏礦業(yè)(000762.sz)等新能源概念龍頭均領(lǐng)漲所屬行業(yè)板塊。
磷酸錳鐵鋰激活市場(chǎng)?
從上面新能車ETF的走勢(shì)來看,近期整個(gè)新能源板塊似乎有止跌企穩(wěn)的跡象,只不過不像去年突然的反轉(zhuǎn)那么激烈,而是處于一種低位震蕩的膠著狀態(tài),似乎還是找不到方向。
新能源整體止跌企穩(wěn)的跡象,其實(shí)也是有一定的催化劑存在的,那就是特斯拉決定采用磷酸錳鐵鋰電池!
6月29日,有消息報(bào)道稱,特斯拉國(guó)產(chǎn)Model 3改款車型將繼續(xù)對(duì)電池包進(jìn)行升級(jí),尤其是基礎(chǔ)款后輪驅(qū)動(dòng)版的電量將從60度提升到66度,采用寧德時(shí)代的M3P新型磷酸鐵鋰電池。
(資料來源網(wǎng)絡(luò))
資料顯示,M3P磷酸鐵鋰電池主要來自于馬斯克曾公開過的“配方”,在磷酸鐵鋰正極材料中加入錳材料,而寧德時(shí)代的磷酸錳鐵鋰電池則加入了更多的正極材料。相比磷酸鐵鋰、三元材料電池,磷酸錳鐵鋰電池具有更高的能量密度,是鋰電池正極材料的升級(jí)方向之一。
基于磷酸鐵鋰電池技術(shù)的升級(jí)換代,近期A股鋰電池正極廠商股價(jià)表現(xiàn)也都不俗。
就在特斯拉宣布升級(jí)電池之后,6月30日,A股正極龍頭湖南裕能(301358.sz)當(dāng)天大漲近7%,盤中一度漲超9%,德方納米(300769.sz)當(dāng)天更是強(qiáng)勢(shì)封20%漲停板,今天再漲超3%,近期已經(jīng)反彈近40%。
(德方納米股價(jià)走勢(shì)截圖)
可以看出,雖然自6月29日以來德方納米的股價(jià)已經(jīng)反彈近40%,但是相比其較高位的跌幅實(shí)在還差的很遠(yuǎn),當(dāng)初它的最高市值一度逼近730億,現(xiàn)在已經(jīng)不到之前的一半了!
實(shí)際上,包括湖南裕能、德方納米在內(nèi)的國(guó)內(nèi)正極廠商早在2021年下半年的時(shí)候就開始紛紛布局磷酸錳鐵鋰了。比如德方納米,2021年9月宣布建設(shè)年產(chǎn)11萬(wàn)噸新型磷酸鹽系列正極材料項(xiàng)目。
(資料來源:廣發(fā)證券研報(bào)截圖)
不過,從資本市場(chǎng)的反應(yīng)來看,作為鋰電池正極升級(jí)方向的磷酸錳鐵鋰電池似乎沒有之前的磷酸鐵鋰那么受關(guān)注,甚至都沒有鈉離子電池、液流電池反應(yīng)大。
“冒綠光”的光伏終于企穩(wěn)
說完鋰電池再來聊聊光伏吧。
從光伏板塊股價(jià)表現(xiàn)來看,作為全球光伏組件巨頭的隆基股份(601012.sh)改名為“隆基綠能”是一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),隆基股份改名之后就感覺它一直都在“冒綠光”。
(隆基綠能股價(jià)走勢(shì)截圖)
隆基股份是在2022年5月16日改名為“隆基綠能”的,改名時(shí)股價(jià)較歷史高位的跌幅還不到30%,改名后在經(jīng)過短暫的小幅反彈之后就一路下跌,至今較高位已經(jīng)跌超60%。
讓投資者受不了的是,改名“隆基綠能”之后股價(jià)變得特別能“綠”,幾乎是沒有任何反彈的一路跌至現(xiàn)在,今天難得的反彈超8%!
另一個(gè)改名“XX綠能”的就是2020年的超級(jí)大牛股上機(jī)數(shù)控(603185.sh),今年4月底改名為“弘元綠能”,至今跌幅已經(jīng)接近30%。
(弘元綠能股價(jià)走勢(shì)截圖)
當(dāng)然,改名“XX綠能”并非光伏股持續(xù)大跌的真正原因,主要原因還是前幾年行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)潮下產(chǎn)能的集中釋放,導(dǎo)致行業(yè)各個(gè)環(huán)節(jié)的“價(jià)格戰(zhàn)”,特別是上游硅片價(jià)格在今年更是一降再降。
最近幾個(gè)月,隆基硅片價(jià)格每次變動(dòng)的下降幅度都在30%左右!
(隆基股份官網(wǎng)截圖)
好消息是,進(jìn)入7月第一周硅片價(jià)格似乎出現(xiàn)了企穩(wěn)的跡象,N型硅料甚至已經(jīng)迎來了周度的上漲,顯示行業(yè)供需關(guān)系正在逐步好轉(zhuǎn)。
另外,可以看到,今天逆變器龍頭錦浪科技(300763.sz)是領(lǐng)漲光伏行業(yè)的,原因也與上周上游硅料價(jià)格企穩(wěn)見底有關(guān),截至收盤錦浪科技漲超12%。
(錦浪科技股價(jià)走勢(shì)截圖)
錦浪科技股價(jià)這個(gè)走勢(shì)更極端,從今年2月中旬到6月中旬直接周線18連陰,股價(jià)直接腰斬,較高位更是暴跌近70%!
總之,過去幾年新能源車、鋰電池、光伏股價(jià)暴漲暴跌主要受行業(yè)周期波動(dòng)影響,并非是哪個(gè)單一公司的特殊表現(xiàn),主要原因其實(shí)是行業(yè)供需變動(dòng)之下的產(chǎn)能庫(kù)存周期,目前新能源整體雖有觸底反彈跡象,但是要出現(xiàn)真正的反轉(zhuǎn)行情還需等待行業(yè)需求的明顯回暖以及行業(yè)庫(kù)存的明顯下降。
關(guān)鍵詞:
網(wǎng)友反映洛邑古城...
2023-07-10 17:33:02
德業(yè)股份:上半年...
2023-07-10 17:07:29
中央網(wǎng)信辦:加大...
2023-07-10 17:06:28