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銀行超低利率消費貸款主要面向優(yōu)質(zhì)客戶，并非人人都能申請

近期，多家銀行個人消費貸款最低利率已經(jīng)在“4”以下，不少銀行推出了限時優(yōu)惠利率活動。當前居民部門有效融資需求不足，住戶貸款尤其是住戶中長期貸款增長乏力，所以部分銀行通過發(fā)展個人消費貸款款彌補這部分信貸增長缺口。但并非所有客戶都能享受超低利率。超低利率的個人消費貸款主要面向工作和收入穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)客戶群體，并約定了附加要求，包括獲得優(yōu)惠利率的條件、階段性優(yōu)惠安排等，普遍有著較高門檻，其實很多時候是部分銀行推出的一種營銷手段?？傊?，超低利率的消費貸款并非人人都能申請，且在個人貸款中占比非常低，利率高低本質(zhì)上由客戶資質(zhì)決定、。

當前，信貸市場利率市場化程度較高，消費信貸長尾客戶的貸款利率依然不低。而且，多數(shù)銀行特別是大型銀行的消費貸款款在全部貸款和個人貸款中的占比都很低。而且，考慮到銀行息差水平已收窄至歷史低位以及居民部門杠桿率等問題，消費貸款利率也不宜過低。

社會需求不足是我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的現(xiàn)實挑戰(zhàn)。二十大報告強調(diào)，“增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎性作用”。歷史和國際經(jīng)驗表明，一國經(jīng)濟在走向成熟的過程中，居民消費數(shù)量和質(zhì)量的提高將成為經(jīng)濟增長和結(jié)構(gòu)升級的重要推動力。消費金融將在促進消費、擴大內(nèi)需等方面發(fā)揮積極作用。

消費不振，特別是居民消費意愿和能力下降，從短期因素看，主要是新冠肺炎疫情帶來的沖擊。2022年以來，我國疫情多點散發(fā)，部分城市長時間靜默，導致供應鏈產(chǎn)業(yè)鏈中斷，部分企業(yè)難以正常生產(chǎn)經(jīng)營，居民工作和收入不穩(wěn)定、不確定因素增多，導致預防性儲蓄動機上升，消費和投資意愿下降。從長期因素看，與社會保障體系不夠完善有關。我國教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等制度近年來改革力度較大，在社會保障體系難以全面覆蓋的情況下，居民對未來收入和支出的不確定性預期提高，使得居民預防意識和儲蓄意愿明顯增強。作為消費主力軍的中青年群體，除了收入上具有優(yōu)勢以外，還面臨“上有老、下有小”等生活壓力，因此消費信心減弱，儲蓄意愿增強。此外，隨著房地產(chǎn)市場調(diào)控力度加大，居民住房消費意愿持續(xù)不振，減少了住房消費支出。

從中長期看，市場無風險利率下降是大勢所趨。對于居民來說，一定要平衡好風險和收益來綜合進行資產(chǎn)配置。如果要追求穩(wěn)健的收益，可以在存款之外，適當配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品、貨幣基金以及儲蓄國債等產(chǎn)品。

當前和未來，要高度重視居民部門信心較弱、需求不足等問題，繼續(xù)加大差別化住房信貸政策實施力度，加快采取下調(diào)首付比例、取消“認房又認貸”、降低存量貸款利率等措施進行優(yōu)化。目前住房信貸政策調(diào)整，主要集中在支持剛性住房需求，應在如何更好地支持改善性住房需求方面采取更有力的支持措施，如取消不合理的限購、限貸措施，對已經(jīng)結(jié)清貸款的居民應允許購買第三套住房，并適當下調(diào)二套住房貸款利率下限。同時，繼續(xù)引導貸款市場報價利率（LPR）尤其是5年期以上LPR適度下行，減輕居民住房消費負擔。此外，應加快采取綜合措施，穩(wěn)住和擴大居民日常消費。如支持和引導商業(yè)銀行、消費金融公司、汽車金融公司等通過提供信用卡分期、汽車貸款等產(chǎn)品，為消費者購買新能源汽車、二手車提供更有力的金融支持，進一步擴大汽車等大宗消費品消費。

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