突發(fā)三大利好！央行降息來了，美元大跳水，恒生科技大漲超2％

本周是超級數(shù)據(jù)周，今晚美國公布5月份CPI數(shù)據(jù)，周四美聯(lián)儲(chǔ)6月份議息會(huì)議，另外5月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、金融數(shù)據(jù)都將會(huì)在本周公布，可以說是極其不平凡的一周，大家要關(guān)注相關(guān)消息。今天盤中美元指數(shù)大跳水，但離岸人民幣匯率卻繼續(xù)貶值，跌破7.17，奇怪的是人民幣貶值港股居然大漲，A股表現(xiàn)也不俗，這是怎么回事呢？具體來看今天的重磅消息。

(資料圖片僅供參考)

央行意外降息

我們上周五就提示本周央行可能降息，因?yàn)槲覀儺?dāng)時(shí)看到中國十年期國債利率大跌，推測是債市在交易降息。

原本大家是預(yù)期周四MLF續(xù)作央行降息，但今天央行逆回購直接降息了。根據(jù)報(bào)道，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，2023年6月13日人民銀行以利率招標(biāo)方式開展了20億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.90%，此前為2.00%。

之所以說是意外降息：一方面是央行無視了匯率的制約，近期人民幣貶值壓力本來就很大，央行還是義無反顧降息了；另一方面，一般OMO降息多在MLF之后，這次卻是之前，或體現(xiàn)降息穩(wěn)定市場信心的迫切性，OMO降息后MLF、LPR應(yīng)該也會(huì)跟著降。

消息一出，中國十年期國債收益率直線跳水，跌至2.6%。同時(shí)由于中美利差擴(kuò)大，離岸人民幣匯率跌超200點(diǎn)，跌破7.17，創(chuàng)下新低。

在人民幣大幅貶值的同時(shí)，我們能發(fā)現(xiàn)美元指數(shù)在走弱，美元走弱人民幣反而貶值，怎么理解呢？

首先，美元走弱應(yīng)該是市場預(yù)期今晚公布的美國CPI數(shù)據(jù)會(huì)相對較弱，這樣一來美聯(lián)儲(chǔ)在周四的議息會(huì)議上就有更強(qiáng)的理由不加息了，所以美元相對歐元、日元都在貶值，導(dǎo)致美元走強(qiáng)。而這時(shí)央行卻扛著匯率貶值的壓力降息了，中美利差進(jìn)一步擴(kuò)大，可以說美元對全球貨幣都在貶值。

中美博弈趨緩

根據(jù)金融界6月13日消息，拜登政府打算延長豁免，允許韓國和中國臺(tái)灣地區(qū)半導(dǎo)體制造商保持在中國大陸業(yè)務(wù)。

近期中美的博弈緩和，之前有消息稱布林肯要訪華，6月份美國債務(wù)上限通過，美國想要新發(fā)國債就需要中國去買，美國算是有求于我們，預(yù)計(jì)中美關(guān)系可能會(huì)迎來階段性緩和。

又來小作文

根據(jù)報(bào)道，管理層考慮出臺(tái)一攬子政策推動(dòng)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)回升，涉及房地產(chǎn)、降息等，今天降息已經(jīng)兌現(xiàn)。如果這里出臺(tái)刺激內(nèi)需政策，再加上之前市場對國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期已跌落谷底，這中間就有修復(fù)空間。

實(shí)際上，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和中美關(guān)系都出現(xiàn)了邊際改善，如果順利的話本周美聯(lián)儲(chǔ)暫停加息，那么人民幣也很可能階段性升值，屆時(shí)A股、港股有望迎來階段性反彈，其實(shí)港股恒生科技已經(jīng)從底部反彈超過10%，隱藏信號(hào)值得重視。

具體來看，早盤降息消息出來后，消費(fèi)、地產(chǎn)有過一小段拉升，但緊接著上周埋伏的資金就兌現(xiàn)了，消費(fèi)、地產(chǎn)鏈沖高回落，資金順勢進(jìn)入AI。截止收盤，上證指數(shù)漲幅為0.15%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為0.68%，港股恒生科技指數(shù)大漲2.5%。兩市成交額小幅縮量至0.94萬億，北向資金小幅凈賣出2.31億。

分行業(yè)來看，計(jì)算機(jī)、傳媒、電子、汽車、通信等行業(yè)領(lǐng)漲，煤炭、石油石化、建筑裝飾、醫(yī)藥生物、家用電器等行業(yè)領(lǐng)跌。

我們的觀點(diǎn)不變，短期內(nèi)還是維持AI主線，消費(fèi)、地產(chǎn)鏈、新能源等低位板塊輪動(dòng)反彈的觀點(diǎn)。但時(shí)間是站在復(fù)蘇線這邊的，沒有只漲不跌也沒有只跌不漲，AI炒作時(shí)間越長結(jié)賬的可能性越大，復(fù)蘇線低迷的時(shí)間越久反轉(zhuǎn)的可能性也越大，越往后越要注意風(fēng)格切換。

風(fēng)險(xiǎn)提示：

股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨(dú)立思考

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