記者 杜萌

此前，有多位業(yè)內(nèi)人士表示，6月16日之后，全部平臺(tái)將下架基金凈值實(shí)時(shí)估算功能。6月19日，界面新聞?dòng)浾卟稍L發(fā)現(xiàn)，多家公募的直銷APP已悄悄下線基金凈值實(shí)時(shí)估算功能，而螞蟻基金、天天基金兩家頭部的互聯(lián)網(wǎng)第三方平臺(tái)尚保留該功能。

(相關(guān)資料圖)

界面新聞?dòng)浾叽蜷_易方達(dá)基金、華夏基金、廣發(fā)基金等多個(gè)公募公司直銷APP發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)平臺(tái)已找不到“凈值估算”功能。

易方達(dá)e錢包在線客服稱，“目前我司暫不提供基金估值，在其他平臺(tái)上看到基金估值只能作為參考，基金凈值還需以基金公司官方公告為準(zhǔn)?！贝送?，廣發(fā)基金APP頁面彈出來了溫馨提示“為方便您在交易日晚上盡早查詢到最新凈值，即日起，基金凈值將分批次更新?！?/p>

華夏基金管家APP在線客服的回應(yīng)是，“目前系統(tǒng)功能調(diào)整，凈值盤中估值服務(wù)已經(jīng)下線，調(diào)整后不再展示單只基金的盤中凈值估值?！?/p>

嘉實(shí)理財(cái)嘉APP在線客服則稱，“受理財(cái)嘉APP和微信小程序的功能調(diào)整，估值功能以及盯盤助手功能已經(jīng)下線。目前未接到估值會(huì)再次上線的通知，建議可以后期關(guān)注。”

第三方代銷平臺(tái)中，天天基金、螞蟻財(cái)富目前仍有凈值估算功能。

表：天天基金平臺(tái)上仍保留著當(dāng)日基金凈值估算的排行榜? ?來源：天天基金APP

天天基金網(wǎng)提示，“凈值估算數(shù)據(jù)按照基金歷史披露持倉和指數(shù)走勢估算，不構(gòu)成投資建議，僅供參考，實(shí)際以基金公司披露凈值為準(zhǔn)?！?

同樣，螞蟻財(cái)富的頁面上也對(duì)6月19日的估值進(jìn)行了排名。而雪球基金APP則下架了相關(guān)業(yè)務(wù)，目前的凈值仍停留在6月16日。

為何同樣是第三方代銷平臺(tái)，對(duì)于凈值估算的是否下架卻不一致？界面新聞?dòng)浾邔?duì)此進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿，尚未有確切回復(fù)。“我們只是聽說好像有這個(gè)通知，但是具體的紅頭文件沒有看到。但是我們保有量比較小，公司合規(guī)部門比較謹(jǐn)慎。”上述某代銷平臺(tái)表示。

凈值實(shí)時(shí)估算功能的出現(xiàn)，主要源于投資者的需求。近年來，市場對(duì)基金凈值估算的關(guān)注度提升。投資人會(huì)對(duì)比估值和實(shí)際凈值的差距，有些公募基金直銷APP也會(huì)將“基金凈值估算功能更準(zhǔn)確”作為賣點(diǎn)之一。

在基金投顧領(lǐng)域工作多年的大V孟巖，近日在其個(gè)人微博上表示，基金的資產(chǎn)凈值在每個(gè)交易日盤后（15時(shí)后）進(jìn)行計(jì)算和公布，但是投資人申購和贖回的時(shí)間則在盤中。這個(gè)時(shí)間差就帶來了一個(gè)問題，即當(dāng)投資人買基金時(shí)，并不知道具體凈值。

孟巖稱，面對(duì)這種不確定性，投資者的需求被平臺(tái)方看到，并推出了實(shí)時(shí)凈值估算這一功能。實(shí)時(shí)凈值估算可以提升網(wǎng)站/APP的活躍度，也看起來緩解了特殊交易模式下的用戶恐懼，最終也可能促成更多交易。

基金估值一般是平臺(tái)根據(jù)基金上一季度的季報(bào)等報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行的估算。而基金經(jīng)理在基金運(yùn)作中，可根據(jù)市場情況進(jìn)行倉位調(diào)整。所以基金的倉位是可能發(fā)生變化的，那么根據(jù)基金上一季度的數(shù)據(jù)去估算凈值就可能存在誤差。

若是剛成立的新基金，估值一般是平臺(tái)根據(jù)基金投資范圍、業(yè)績比較基準(zhǔn)、成立規(guī)模等，去進(jìn)行估算。而在基金實(shí)際運(yùn)作中，實(shí)際投資、建倉、或者開放申贖后的規(guī)模變動(dòng)等因素都可能使估值與基金凈值不一致。

“基金公司之所以那么快統(tǒng)一下架凈值估算功能，主要還是涉及到合規(guī)問題?！鄙钲谀彻純?nèi)部人士表示，“某些直銷APP利用后臺(tái)的實(shí)時(shí)真實(shí)持倉數(shù)據(jù)預(yù)估的凈值，即便基金經(jīng)理調(diào)倉，最后預(yù)估出來的凈值也差別不大，這就不太合規(guī)了。直銷平臺(tái)凈值預(yù)估準(zhǔn)確往往意味著披露了不該披露的數(shù)據(jù)。”

從合規(guī)的角度看，有公募行業(yè)合規(guī)人士稱，“根據(jù)業(yè)績登載相關(guān)規(guī)范，未經(jīng)托管行復(fù)核，定期報(bào)告、每日凈值等業(yè)績不得對(duì)外公開展示，同時(shí)對(duì)業(yè)績數(shù)據(jù)的真實(shí)準(zhǔn)確出處均有要求。”

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