文|凱風

誰在挑起全國經(jīng)濟大梁？

【資料圖】

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這是2023年上半年各大省份GDP數(shù)據(jù)：

從省域經(jīng)濟來看，廣東江蘇仍舊強者恒強，山東浙江你追我趕，四川湖北表現(xiàn)搶眼，東北地區(qū)終于開始反彈。

從實際GDP增速來看，上海、海南、西藏、吉林遙遙領(lǐng)先，部分中西部省份不及預期，遠遠跑輸大盤。

今年以來，口罩不再是宏觀經(jīng)濟的困擾，全民拼經(jīng)濟成了自上而下的共識，刺激經(jīng)濟的政策更是一輪接過一輪。

然而，國際大環(huán)境仍然存在巨大的不確定性，外有歐美國家衰退風險上升導致的外貿(mào)沖擊，內(nèi)有預期轉(zhuǎn)向之下的消費不足，經(jīng)濟強勁反彈還需要一定時間。

值得一提的是，房地產(chǎn)仍未迎來強勁反彈，對投資和消費都形成一定拖累，因此過度依賴房地產(chǎn)的省份也備受影響。

因此，為了扭轉(zhuǎn)預期、重塑增長動能，一系列利好政策正在紛至沓來。

日前召開的重要會議提出，首次提出了“適應我國房地產(chǎn)市場供求關(guān)系發(fā)生重大變化的新形勢”，為樓市松綁潮拉開了序幕。

與此同時，“積極推動超大特大城市城中村改造”被列入日程，雖然與七八年前的棚改貨幣化難以同日而語，但政策效應不容低估。

而對民營經(jīng)濟的呵護，更是甚于以往，而“穩(wěn)就業(yè)”更是被提高到“戰(zhàn)略高度”通盤考慮，“活躍資本市場”更是傳達了鮮明信號。

02

關(guān)于上半年經(jīng)濟，有三個變化值得注意。

第一個變化，上海反超北京，重回半年度全國經(jīng)濟第一大市。

去年上半年，由于眾所周知的因素，上海經(jīng)濟一度負增長，北京半年度GDP以3億元的微弱優(yōu)勢，罕見超過上海。

但這一局面并未持續(xù)太久，上海在當年就完成反超，今年上半年進一步擴大了領(lǐng)先優(yōu)勢。

京滬誰是中國經(jīng)濟第一大市，這一話題可謂經(jīng)久不衰，但兩城定位不同、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有別、發(fā)展動能存在差異，誰能最終勝出，仍然存在懸念。

第二個變化，江蘇拿下了GDP增量第一省。

今年上半年，長三角整體經(jīng)濟增速領(lǐng)跑全國，其中江蘇增長6.6%，名義增量3556億元，趕超了廣東。

一個不容忽視的影響是低基數(shù)效應。

去年同期，受到口罩等超預期因素沖擊的不只是上海，而是整個長三角地區(qū)，去年同期江蘇經(jīng)濟增速僅為1.6%。

另一方面，江蘇發(fā)展相對均衡，而廣東粵東西北成了短板，但這也為其未來經(jīng)濟增長打開巨大空間。

根據(jù)《最新百強縣》一文分析，廣東只有1個百強縣，而江蘇多達20多個，做大縣域就成了廣東的當務之急。

對此，廣東開始大力推動“百縣千鎮(zhèn)萬村高質(zhì)量發(fā)展工程”，重塑縣域增長動能，一旦粵東西北走強，廣東經(jīng)濟還能再上一個臺階。

第三個變化，能源大省終于告別了狂飆時代，動輒兩位數(shù)的經(jīng)濟增速不復存在。

過去幾年，受到全球通脹、供應鏈受阻、地緣沖突以及國際博弈的影響，全球大宗商品價格一路暴漲。

這種局面，帶動山西、內(nèi)蒙古、新疆、寧夏、甘肅等西部資源型省份GDP的狂飆突進。

今年以來，全球通脹趨于見頂，國際供應鏈基本恢復正常，煤炭、石油、天然氣等大宗商品價格出現(xiàn)回落，能源大省經(jīng)濟增速也隨之回落。

03

為何很多省份名義GDP增速，低于實際GDP增速？

長期以來，各大省份GDP名義增速普遍高于實際增速，但在今年，超過一半省份名義增速開始跑輸實際增速，而西部資源型省份懸殊更為明顯。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，山西、內(nèi)蒙古實際增速分別為4.7%、7.3%，但名義增速僅為1%、4.8%，分別相差3.7個、2.5個百分點。

與之對比，2021年和2022年，山西的名義增速分別高達28%、13.5%，內(nèi)蒙古分別為18.2%、12.%。

為何會出現(xiàn)這種現(xiàn)象？

我們常說的經(jīng)濟增長，一部分是來自價格的增長，另一部分是來自實際生產(chǎn)的增長，前者不可持續(xù)，后者更契合現(xiàn)實。

衡量GDP增長也有兩大指標，一個是以現(xiàn)價計算的名義增速，另一個是扣除價格、通脹因素之后的實際增速。

在大國經(jīng)濟中，通脹現(xiàn)象更為常見，保持適當?shù)耐?，也是?jīng)濟健康發(fā)展的標志，更成為幾乎所有國家的政策目標。

我國也是如此。長期以來，溫和通脹的存在，導致各大省份名義GDP增速一直高于實際GDP增速。

在一些特殊年份，比如地緣沖突之下的能源價格暴漲之際，工業(yè)價格（PPI）暴漲，進而帶動資源型省份GDP狂飆突進。

前幾年山西、內(nèi)蒙古的GDP位次晉級，就得益于此。

舉個簡單例子就明白，假設(shè)某地全部GDP都來自煤炭，某年煤炭價格上漲100%，而煤炭產(chǎn)量上漲10%，那么名義增速超過100%，而實際增速僅為10%。

然而，這一局面在今年開始逆轉(zhuǎn)。

究其原因，全球通脹不可持續(xù)，部分地區(qū)出現(xiàn)通縮的勢頭，工業(yè)價格下滑，一些省份名義GDP增長不及預期。

山西、內(nèi)蒙古實際增速之所以大幅跑輸名義增速，原因是工業(yè)價格大幅走低。

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，山西全省PPI同比下降6.9％，內(nèi)蒙古同比下降7.7%。

顯然，大宗商品價格不可能一直暴漲，通脹也不會長期持續(xù)。

這也充分說明，靠價格上漲得來的經(jīng)濟增長難以維持，最終仍要回歸到產(chǎn)業(yè)本身。

04

外貿(mào)，正在成為影響區(qū)域經(jīng)濟的新變量之一。

地緣沖突仍未消停，大國博弈依舊如火如荼，全球產(chǎn)業(yè)大轉(zhuǎn)移仍在持續(xù)，加之發(fā)達國家經(jīng)濟衰退風險日益高漲，全球主要外貿(mào)大國無一不受到?jīng)_擊。

今年上半年，我國外貿(mào)出口總額達11.46萬億元，同比增長3.7％，雖然較一季度有所走低，但仍然保持正增長。

到了不同省份，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、貿(mào)易對象、出口產(chǎn)品大相徑庭，所受的沖擊也呈現(xiàn)出明顯差異。

在各大省份中，出口增速最猛的當屬新疆、廣西、黑龍江，都達到了40%以上的高增速。

不難發(fā)現(xiàn)，這些省份都有一個共同點，都是邊疆省份，擁有眾多外貿(mào)口岸。

同時，這些省份，也是地緣變局的受益者，新疆與中亞，廣西與東盟，黑龍江與俄羅斯，在新的國際形勢下，外貿(mào)一路狂飆。

當然，這些省份外貿(mào)體量較小，難以真正對沖經(jīng)濟大省出口遭受的沖擊。

與之對比，江蘇、福建、重慶等外貿(mào)大省，出口出現(xiàn)了不同程度的下滑，重慶甚至大降13.5%。

究其原因，今年以來，由于全球需求衰退，加上國際競爭日益白熱化，消費電子、紡織鞋服、家具等產(chǎn)品面臨較大出口壓力。

江蘇以計算機、電子元件、紡織服裝為主要出口商品，重慶以筆記本電腦為最大出口品，福建則是紡織鞋服的最大生產(chǎn)基地，幾地受到的影響可想而知。

而作為中國外貿(mào)第一大省，廣東同樣以機電產(chǎn)品出口為主，為何扛住了下行壓力？

數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年廣東出口總額首次突破2.5萬億元，同比增長3.6%，再創(chuàng)歷史同期新高。

一方面，民營企業(yè)發(fā)揮著扛鼎之力。

今年上半年，廣東民營企業(yè)進出口2.3萬億元，增長5.7%，外貿(mào)占比提升4個百分點至60.2%。

另一方面，作為新動能的 “新三樣”，成了出口的最大亮點。

廣東電動載人汽車、鋰電池、太陽能電池等“新三樣”出口分別增長7倍、27.7%、57%。

這背后，廣東作為新能源汽車第一大省的地位日益穩(wěn)固。（參閱《大洗牌！新能源汽車第一城，又易主了》）

2022年廣東新能源汽車產(chǎn)量就已高達130萬輛，今年以來一直保持高速增長，有望突破200萬輛。

其中，以深圳比亞迪、廣州廣汽埃安、廣州小鵬為代表的龍頭企業(yè)，正在構(gòu)筑起一個新的萬億級新能源汽車產(chǎn)業(yè)矩陣。

當然，外貿(mào)變局仍在持續(xù)，沿海大省誰能頂住壓力，逆流而上，值得關(guān)注。

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